На  бывшем  На бывшем форуме Rinkost внезапно возник спор о том, каким объемом лучше входить в рынок. Уважаемый blewherself, ссылаясь на Ральфа Вине, утверждает, что необходимо и можно входить в рынок от 10 до 25% от депозита на один инструмент, максимум на весь рынок 50%. На скору руку собрал пару выписок от известных трейдеров. Копия на втором моем сайте: http://yewinner.mylivepage.ru/ , где я организовал библиотеку, т.к. здесь нет файлохранилища. Т.ч. кому надо - милости прошу.

     Ну, кто только знакомится с форексом, зададутся вопросом, что же это такое загадочное ММ? (чуть ли не криминальное МММ :-) ). 
     Иногда в разговорах трейдеров проскакивает какой-то приходящий дядя Коля, который в наглую забирает у трейдеров оставшийся депозит и выгоняет того из рынка.

Дядя Коля, это профессиональный персонаж трейдерства, вольно переведенный на руский язык  - Уровень Stop Out, 

 "margin call (требование увеличить залог)
Сообщение дилингового центра трейдеру о том, что необходимо добавить средства на маржинальный счет для покрытия убытков от неблагоприятного движения цен и поддержания уровня маржи установленного дилинговым центром." 

взято из словоря трейдера.

А Money Management (сокращенно ММ) это те правила управления имеющимся у трейдера капиталом, которые должны позволить ему оставаться в рынке и приносить прибыль (профит). Просто каждый подбирает эти правила и уровни вхождения в рынок капиталом под свои возможности. В нашем случае, когда чел не имеет больших свободных средств, он вынуждет рисковать, на его взгляд это позволит быстрее разбогатеть, пока успел что-то бросить на депозит. Но рынок таких в основном наказывает. Малейшее движение против ордера, на который поставлена большая, чем необходимо в таких случаях, величина ордера, т.е. уровень вложения средств не только в сам ордер, но и в величину поддержания маржи на этот ордер, которая зависит от величины кредитно плеча, предоставляемого ДЦ и выбранного трейдером для своей работы. Я сам с этого начинал. Да все через это проходят! И пока чел не воспримит, что правила ММ первичны, он так и будет хватать то андреналин, а то и валидол. По-этому, господа начинающие трейдеры, как можно скорее пройдите этот участок своего опыта и начинайте просто спокойно работать, а не тянуться за звездами в небесах. "Курочка по зернышку клюет, да сыта бывает" - советую повесит эту поговорку где-либо перед глазами.
   Вот именно из-за этого уровня у нас и произошел диалог с уважаемым blewherself.
   
   Итак, что об этом говорят именитые?
 

«FOREX И МЫ» Станислава Гребенщикова

На эту тему написано столько трудов и такими уважаемыми авторами, что соревноваться с профессионалами в рекомендациях, я не вижу никакой возможности, а просто повторять их выкладки не хочу. Единственное, что я могу сделать в рамках данной книги, это сказать о том, как лично я пришел к пониманию того, чем на самом деле является Money Management. Наверное новичков это несколько позабавит, но, как говорится, истина дороже…

В начале своей деятельности на рынке Форекс (особенно в начале обучения на демосчетах), и мало что понимая в принципах управления капиталом, из-за отсутствия экономического или финансового образования, я лихо экспериментировал с открытием позиций: если мне казалось, что я точно знаю, куда пойдет рынок, я открывался в этом направлении половиной депозита. И когда это срабатывало так, как я задумывал, у меня душа пела, а ум приобретал уверенность, что ММ придумали недалекие люди, неудачники, которые сами не умеют торговать, и других пугают. «Смотри - говорил я себе - сколько можно ухватить здесь за один раз! Нужно только правильно прогнозировать рынок – и через год я миллионер! А уж я-то умею его прогнозировать – зря, что ли, я столько умных книг по анализу прочитал!» Конечно, я получал и на демосчете убытки, но отмахивался от них, как от назойливых мух, списывая их на то, что сегодня я просто был невнимателен, просто устал, просто не повезло… Вот уж на реале-то я буду трижды внимательным, втрое более энергичным, а уж о везенье-то и говорить не стоит – Господь не допустит, чтобы я обанкротился. Кто угодно, только не я!

Затем, когда я начал торговать на реальные деньги, я стал потихоньку понимать, что ММ – не выдумка недоучек, а, скорее, опыт людей умных. Дальше-больше: я все яснее осознавал, что это понятие – правила управления капиталом (Money Management) является ключевым на рынке, а недоучка – это, скорее, я. Потом, спустя пару лет, уже после полного осознания этого, я где-то вычитал рассказ старого трейдера. Так вот, у него был ученик, который после окончания одной из торговых сессий вышел из дилингового зала и, встретив своего учителя, произнес: «Я понял, что такое трейдинг! Трейдинг - это не управление рынком. Трейдинг – это управление капиталом!».

Я снимаю шляпу перед этим трейдером! И, садясь за монитор, прежде чем открыть позицию, мысленно повторяю эти его слова. Не то, чтобы я не понимал этого раньше, когда я наткнулся на этот рассказ, я уже, как сказал выше, знал это. Просто эта АБСОЛЮТНАЯ ИСТИНА сформулирована им гениально! А в том, что эта истина АБСОЛЮТНА, нет ни малейшего сомнения! У десятка трейдеров может быть десяток разных профитных стратегий и, применяя свою, каждый из них будет прав – здесь у каждого своя правда. Они могут использовать в терминале разные индикаторы, считая именно свои лучшими, и в этом у каждого будет своя правда. Каждый из них может предпочитать свою пару валют – и здесь тоже своя правда!

И только ММ – это ОДНА ПРАВДА НА ВСЕХ! Тот, кто этого не поймет, недолго продержится на рынке! Я шел к пониманию этого сам, теряя деньги и душевное равновесие, веру в себя и веру в рынок. Я потерял много денег и времени потому, что я не поверил людям, которые дарили мне знание этой правды. Не надо повторять мой путь. Если Вы решили научиться торговать на этом рынке, начните изучение трейдинга с изучения правил управления капиталом – это намного сократит Ваш путь от новичка до Мастера!

Я могу себе позволить открыться двумя лотами только в том случае, если рынок, закрыв мою торговлю по стопу, понизит мой депозит не более чем на 10%. Если же я взял убыток на предыдущих торгах, и на балансе денег меньше, чем может обеспечить стоп-лосс, не увеличивая уровень риска, я перейду на входы одним лотом. Если денег еще меньше, и риск на торгах и одним лотом превысит допустимый уровень, то придется пополнить счет, прежде чем входить в рынок.

Во время торгов может быть добавлено сколь угодно много позиций, но при последовательном открытии каждой из них, риск должен распространяться только на прибыль от предыдущих, и никоим образом не на основной капитал!

Таким образом, при любой ситуации на рынке, я не стану рисковать более чем 10% депозита! О принципе безубыточности я уже писал – нет надобности повторяться.

Но это я сейчас такой умный! Начинал я, после чтения по трейдингу всего (кроме материалов по Money Management), что попадалось под руку, и недолгой тренировки на демосчете, с 3 полновесных зеленых тысяч (мой первый депозит) – слил. Ушел опять на демо – долго тренировался с виртуальных $3000, временами пытаясь торговать на мини - успех был весьма переменным. Затем, когда потихоньку нарисовались собственные стратегии, когда трейд на демо стал профитным не из-за шальных удач, а из-за правильной методы – опять перешел на реал, но уже с $4000. На демо с $3000 уходил в отрыв легко и просто, а на реале с $4000…L. Дважды пополнял. Из-за нарушения правил – на реале очень трудно соблюдать даже то, что сам и разработал. Эмоции, однако!… Потом выкарабкался, все-таки. Но ломать себя пришлось.

Вот такая история. В том числе и об ММ – Money Management…

***